只要全球有1%的上市公司將年度股東大會（“AGM”）虛擬化，就不僅可以減少數以噸計的紙張使用，還可以提高管理效率。虛擬年度股東大會展示了對環境、社會和治理 (“ESG”) 問題的考慮，如何使包括公司、股東和地球在內的所有利益相關者受益。擁抱ESG可以為所有人帶來積極的結果。

ESG投資理念

才——一個由聯合國全球契約在 2004 年具有里程碑意義的研究「有心者勝」中首次引入的術語，現已備受關注。[全球契約《有心者勝 – 連接金融市場與變化中的世界》]企業越來越意識到其活動的影響超出了對損益的單一關注。在 2020年可持續融資和投資調查中，49%的投資者表示遵守ESG因素可以提高回報并降低整體風險。

投資者在將ESG要素納入決策過程時會采用各種方法。例如，ESG數據通常歸類在“非會計”一欄，因為它包含了傳統上未在公司財務賬目中報告的估值成分。

ESG指標提供了對這些無形資產的洞察。例如，環境(E)涵蓋氣候挑戰、有限自然資源、污染和浪費以及環境機遇等主題；社會(S)包括勞工問題和產品責任，以及數據安全和利益相關者反對等風險；治理(G)包括與公司治理和行為相關的項目，例如董事會質量和有效性。

加強信息披露

隨著人們越來越意識到需要進行可持續投資，以便社會滿足當代人的需求，同時又不損害后代滿足其自身需求的能力，公司面臨著越來越多的ESG報告要求。綠色及可持續金融跨部門督導小組包括香港金融管理局、證券及期貨事務監察委員會，以及其他地方監管機構和政府部門。2020年12月，該小組宣布將在2025年之前強制要求相關部門開展與氣候相關財務信息披露工作組(TFCD)一致的氣候相關信息披露，這包括銀行、資產管理公司、保險公司和養老金受托人。

香港上市公司的董事會已經意識到ESG管理的重要性，在一定程度上是為了應對這種情況。事實上，考慮到投資者的態度，香港公司對可持續性的重視并不令人意外。中國證監會在2019年進行了ESG調查，在受訪的794家活躍資產管理公司中，超過80%的公司表示，在投資過程中至少考慮了一項ESG因素。羅素投資在2020年對資產管理公司的一項全球調查中發現，78%的管理公司在進行投資時考慮了ESG因素，比2019年增加了5%。

財務收益會受到影響嗎?

摩根士丹利可持續投資研究所的一份白皮書基于對2004年至2018年間10,723只基金的詳盡分析，發現可持續基金提供的回報與傳統基金相當，但下行風險更低。該所最近的研究更進一步發現在2020年，美國可持續股票基金的平均表現優于同行4.3%，同樣，投資風險更低。在ESG問題上得分高的公司往往更受可持續基金的青睞，因為ESG績效是衡量其商業實踐合規程度的一種方式。此外，一篇分析2,000多項ESG績效研究的學術論文發現，近一半的公司顯示，以盈利能力等項目衡量，ESG績效良好的公司表現更好。只有11%的研究分析表明，擁有良好ESG實踐的公司表現更差。

在ESG問題上表現出色的公司往往優于同行，因為它們提供：

較低風險

ESG 得分較低的企業在未來三年內股價暴跌95%的可能性是排名較高的企業的三倍。

消費者吸引力

年輕一代在做日常決策時更注重價值和原則，零售專家First Insight在2020年的一份報告中發現，50%的千禧一代和54%的Z一代愿意為可持續產品多支付10%的費用。在2019年的一份報告中，研究公司Nielsen指出，62%的Z世代更喜歡購買可持續品牌。

新商機

國際能源署估計，全球每年對清潔能源的投資需要翻一番，才能實現凈零碳排放，甚至有機會將全球變暖控制在 1.5 攝氏度以內，這是《巴黎協定》中提出的目標 氣候變化。同樣，對化石燃料的依賴需要大幅下降。例如，芬蘭石油公司Neste適應變化并抓住新機遇，成為全球最大的可再生柴油和航空燃料生產商，使其領先于ESG環境領域中的大多數其他石油和天然氣公司。

更強的競爭力

引入新的商業解決方案，例如上面提到的虛擬年度股東大會，與傳統流程相比，成本更低、更高效，并且更具可持續性。

大多數公司還意識到，如果環境受到破壞，他們的業務也會受到損害。然而，在向低碳業務轉型的過程中，仍存在滯后。一些公司可能對ESG問題的理解仍然有限，認為這種改變代價高昂。

實際改進：加強低碳轉型

改進ESG實踐的其中一種方法是激勵員工將ESG納入日常運營，推動行為改變可能具有挑戰性，但忠誠的員工對于加強ESG實踐至關重要。對于能源公司而言，轉型必須遠遠超出對基礎設施的投資，這在很大程度上取決于員工適應技術變革的技能。這些公司還需要在轉型期間應對社會、經濟和環境挑戰，尤其是人們最容易受到轉型的影響。為確保公正過渡，公司應為其員工提供再培訓機會，并促進新部門和轉型部門的就業機會。

同時，在管理層面，高管應：

思考如何將ESG整合到公司的運營和戰略中

為員工做好應對業務變化的準備

定期審查ESG披露要求

了解ESG投資趨勢的性質，包括關注ESG的投資者想要什么

關注 ESG 的未來

投資者和監管機構越來越重視ESG問題，公司將不可避免地對這一領域日益增長的全球需求做出反應。疫情危機將加強ESG問題的重要性，ESG問題能暴露經濟和社會上的缺點，因此本次疫情危機也加強ESG問題的重要性。越來越多的投資者看好ESG投資，這種趨勢將更加強烈。在ESG方面表現良好的公司將通過更好的風險管理、更高的運營效率和對新商機的適應來超越競爭對手。